不想再亏？手把手教你构建自己的币圈投资体系

传统的股票市场，经过几百年的演变，已经有一套成熟的体系化方法，可以用来评估和衡量个股的价值和潜力，但对于数字货币市场来说，目前并没有这样的方法，反而因为数据缺失、项目真实性、开发进度和履约能力等无从了解，我们很难有效的去分析一个区块链项目的好坏。面对市场上几千个币种，每天都有暴涨暴跌的币种，我们该如何去抓住，稍纵即逝的机会？

经过这几年的分析和实践，我发现，数字货币市场的每一次较大的走势，其实都是一个心理博弈过程，是庄家通过消息面、政策面、资金面、技术面等方面来影响市场参与者的心理，利用大众的羊群效应来引导行情方向，误导我们做出错误的决策，导致高位接盘被套，低位割肉，追涨杀跌。

因此，我们可以通过6个方面，基本面，政策面，消息面，资金面、技术面和市场情绪，来比较系统全面的分析市场，形成一套完整的数字货币炒币方法论，通过这套方法论来正确的投资数字货币，掘金币圈。下面来分别阐述：

1、基本面

对于数字货币市场来说，其基本面主要是区块链技术的革新，新应用场景的发现，和巨大商业价值的体现，这是决定数字货币市场能走多远的根基所在。

具体来说包括2类：

• 整个市场的基本面

• 单个币种的基本面

对于整个市场来说，2009年比特币的诞生，代表的是区块链1.0时代，主要用于点对点转账、支付；2015年-2017年，区块链步入了2.0时代，以ETH为代表，智能合约和ICO的广泛应用，极大的扩大了市场体量；目前则是区块链3.0时代，主要是公链技术的演进，以及区块链技术商业化和落地应用的开展。

每一轮市场基本面的改善，都带来了一些币种币价的飞涨，和牛市行情的来临。2017年的牛市便是以太坊带来的，突破了BTC等单一支付场景，延伸出了智能合约和代币Token功能，创造了一个新的市场热点和需求，从而带动了整个币圈步入2016-2017年的大牛市。

对于单个币种来说，其基本面主要是指项目本身的发展情况。比如公链项目主网上线，应用类项目产品发布，和重量级公司达成合作，代币上Top交易所等，对于项目来说，这些能改变项目的基本面、增加代币流动性等，都是重磅利好，能提振项目的市场信心和持币者的共识。

2、政策面

政策面主要是国家层面对数字货币和区块链的态度，鼓励、反对或禁止，均会对市场产生重大影响。对于金融市场来说，政策便是最大的不确定性，不仅是对区块链行业、数字货币市场，还是对资金的进场、用户群体的进入等，都会产生影响，而且影响是长期性的。

比如说这几年，很多国家对数字货币的政策和态度是不同的，印度之前在数字货币市场上，还是一方不容忽视的力量，但随着他们国家对交易所、对银行，以及对炒币等的种种限制和惩罚，导致市场逐步萎缩，数字货币市场发展受到严重限制。

政策面除了上面说的之外，还包括社会宏观环境的变化对市场的影响。

宏观环境的变化，主要是国际间政治经济形势的变化，这个在今年显得尤其严峻。美国主导的针对各个国家间的贸易纠纷，中东地区局势动荡，土耳其、委内瑞拉等国法币贬值等，都会推动资金避险需求，追寻黄金等稳定性的投资品，数字货币也是。BTC今年以来的上涨趋势，也有资金避险的因素在里面，让很多之前对币圈不关注的人，渐渐地将BTC等数字货币当做资产配置的可选择项。

3、消息面

消息面是能够对数字货币市场产生影响的各类消息，对于币圈来说，24小时不间断交易，币价没有支撑，暴涨暴跌现象严重。而在这其中，消息的影响力甚大。可以说，消息面是庄家用来操控币价、割韭菜无往不利的法宝。

当一条消息公布或是发酵后，我们很难预知它会对市场参与者产生什么样的心理反应，造成什么样的破坏力。去年的USDT崩盘事件、BCH硬分叉事件，今年的Bakkt期货交易所，Facebook发币等消息，都对市场行情产生了影响，直接或间接的影响了我们的投资决策。

数字货币市场，庄家经常运用各类消息（包括利好和利空消息）进行炒作或故意宣传，引导投资者乐观情绪或是悲观情绪，造成市场的非理性，而投资者在非理性的情况下，很容易就跳进庄家的圈套里，做出错误的判断和投资行为，导致投资亏损。

总的来说，面对各类币圈消息时，我们需要理性思考，对消息进行解读理解，这是第一步。在理解消息的基础上，要进一步思考，这些消息对大盘或是具体币种会产生怎样的影响力（非常重要），并做出一些判断思路和假设；然后是第三步：行动，根据可能的假设，制定PlanA，PlanB，甚至更多的计划，步步验证，修正自己的逻辑。

4、资金面

资金面就是数字货币市场里的资金量大小，它会受到其他几个方面的影响和制约。这里主要是指我们小散户的资金入场，庄家的资金，以及更加期待的大投资机构，华尔街传统势力等的布局。

2018年的大熊市，散户们纷纷离场，庄家们收割之后套现，有限的资金分流到期货上，导致场内资金严重匮乏，我们迫切的希望机构和资金的进场。从去年12月份开始，在比特币下跌到3、4千美金的时候，机构进场了，特别是今年，世界整体经济陷入停滞、地区动荡不安，法币贬值等，促使资金寻找更加保值的投资标的，成了机构大举进军数字货币市场的契机，而今年以来的整体行情，也反映了这一现象。但目前摆在他们面前的拦路虎主要有2个，一个是政策监管的尚未落地，一个是数字货币市场本身的泡沫问题。前一个问题限制了更大体量的资金进场，后一个因素导致了BTC独自上涨、山寨币停滞不前的现状。

同样的，对于市场参与的大多数散户来说，也为币市贡献了大部分有生力量。但根据一些数据判断，很多人早在去年割肉离场了，场内留下的，被大部分山寨币套牢了，可用资金量有限，然后又被各类模式币、平台币、IEO币吸引走了大部分资金，资金越发匮乏，这也是山寨币不涨的原因之一。

个人觉得，BTC单独上涨的走势，带不来市场的牛市，只有山寨币的行情遍地开花，营造出巨大的赚钱效应，才能吸引源源不断的散户们进场，推动行情走牛。

5、技术面

K线技术是一切技术分析的基础，相对于基本面、消息面、政策面等，它更加的直接，反映的是市场资金充分博弈的结果，也是市场参与者们心理变化的实际情况反应。我们可以用K线技术来判断市场多空双方力量的大小和后市的走向。

技术面主要是运用K线技术指标、成交量、价格等因素来分析市场走势。K线技术指标包括MA移动平均线、MACD、KDJ、ROLL、RSI等，以及量价关系、价格上涨下跌与成交量分析，还包括各类技术理论，比如江恩理论、波浪理论、缠论等金融大师的理论总结。

技术面分析是最简单和直观的，但也是比较难的，要学习的东西太多，对于新手来说门槛有些高，而且最重要的是实战，运用K线技术实战的技能，能够活学活用各类技术指标，掌握盘感。这个目前只能靠自己学习摸索，套用一句话：师傅领进门，修行在自身。

对于币圈市场来说，掌握了技术分析，也并不是万能的法宝，很多时候技术面也会被庄家控制，故意通过K线走势、成交量等指标来诱导参与者做出错误的决策。因此不能唯技术论，技术分析也只是辅佐我们投资判断的依据之一。

6、市场情绪

市场情绪主要是上述5个方面，对参与市场的投资者产生的影响，造成或恐慌或乐观的市场情绪，而市场情绪会传染，所谓的羊群效应便属于市场情绪的威力。

通常市场上的大瀑布行情，就是庄家通过消息引导市场情绪，引起市场参与者的极度恐慌从而产生恐慌性抛盘踩踏，最终引发了瀑布行情。就像高速路上疾驰的汽车，突然刹车是刹不住的，会有惯性继续向前冲，币圈因为恐慌引起的散户们相互踩踏也是这样，下跌中继、下跌反弹后继续下跌，都是市场情绪宣泄的体现。

克服市场情绪的影响，最重要的一点就是要学会理性思考，不能被各种消息、大V言论等牵着走，而是要思考背后的成因，不盲目冲动、头脑发热，理性投资。

总结

大家都知道，数字货币市场的行情走势是难以预测的。其背后根源在于市场是由众多交易者（庄家、交易所、项目方、机构投资者、游资、散户等）构成的，币价的走势其实是投资者心理的反映和博弈的结果。由于投资者心理难测，所以币价走势也难以琢磨。

但通过以上6个大的方面的分析，是可以比较客观的来分析数字货币市场走势的。对于一个成熟的交易者来说，这些都是必修课，也是我平时分析大盘的一些思路，希望这些方法论能给大家带来一些启发，相互学习，共同进步。

最后我要说的是，数字货币市场，机会是非常多的，我们缺乏的不是机会，而是抓住机会的能力和一套行之有效的投资逻辑，短暂的亏损并不可怕，可怕的是不思考不总结，同样的错误一犯再犯。希望大家不追涨杀跌，不频繁交易，保住本金安全，抓住机会，迎难而上，赚取人生财富。

简单说下今天的行情，昨天文章说过，“既然大盘涨上来了，那么短时间内便是多头主导的格局，1万点的争夺告一段落，成为短期的强力支撑。”今天比特币持续反弹，早间放量冲破了4小时K线MA60均线（11500点附近）的压力，上方压力位还是在1.2万美金，不放量的情况下，将延续震荡走势，预计会在1.1-1.2万美金区间调整，调整完毕后，有希望再次上攻。

其他主流币则表现一般，反弹力量偏弱，反映出资金的做多意愿不足，整体市场观望情绪较浓，需要等待大饼继续上攻的信号。其他小币种，又有活动的迹象，还是之前说的，关注近期有利好消息的币种、底部放量未有太大反弹的币种，以及今年以来的热门币种，适合短线埋伏抢反弹。

另外，小伙伴们有想分析的币种，或是数字货币投资上的问题，可以在下方的留言区提问，留言必回哟。